量化投资策略之“?非直觉式技术分析”
全量化投资策略 - 是技术分析应用的完整实现，建构于全套将资料量化处理的交易模型。除了多空指标，交易系统更评估部位持有风险与数量合理性、多商品间的最佳配置比例等。经标准程序的量化系统可避免交易者直觉错误，也能确实的将设计策略应用在未来交易中。当然，量化投资交易策略终究是人类建构而成，所以其本身或将之程序化的交易系统顶多也和其设计者一样聪明。《 技术分析的根本原理 》在今
策略和技术
2015年04月02日
巴菲特核心重仓股的共同特征
巴菲特一生非常成功，但是他从来没有系统全面的阐述过自己的投资体系，尤其没有阐述过他的风险管理资金分配和投资的一些具体组合和仓位原理。巴菲特提出很多投资主张都是支言片语，通过这些其他人对他进行了分析，学习巴菲特并不是很容易的。因为真实的巴菲特现在也没有被大家搞清楚，他自己没有说过全面体系，这样就对他的学习有一定的不便，但是另一方面巴菲特的持仓变化情况，他的组合交易买卖情况就
策略和技术
2015年04月02日
巴菲特:投资就是爱国投国运
新浪财经讯 北京时间3月3日晚消息，股神巴菲特在执掌伯克希尔50周年之际为全球价值投资者奉献了一封长达43页的致股东信。抛开形而上的投资理念，巴老的爱国主义，以及他对国家繁荣昌盛给个人带来巨大财富的感恩随处可见。巴菲特坚持数十年价值投资的一个重要支柱就是坚信国家明天更美好，而投资者就是通过投资于国家的优秀企业推动经济，促进民众富足，用真金白银爱护自己的国家。以下是巴菲特过去
策略和技术
2015年04月02日
华尔街之狼原型Belfort：出狱后还能年赚1亿美金
从金融大鳄到巨额诈骗犯、再到著名职业演说家，华尔街之狼、金融巨骗Jordan Belfort跌宕起伏的人生有一个共同点：抓眼球、巨量金钱。Belfort拥有世界上绝大多数人都不曾经历的人生：前半生在华尔街叱咤风云，但随后剧情急转直下，因诈骗上亿美元而锒铛入狱；后半生华丽转身成职业演说家，但赚到的钞票比坐牢前风光无限的金融事业巅峰期还要多！“今年，是我此生赚钱最多的一年，甚
策略和技术
2015年04月02日
透过对冲基金之王的人生看自己
有这样一个人，他---23岁带上博士帽；26岁闯入情报界，摇身变为破译密码的特工；30岁成为纽约大学一所分校数学系带头人；37岁赢得几何学最高奖项；44岁闯荡华尔街，成立掀起业界变革的传奇对冲基金公司。如果简介到这里戛然而止，你也许会觉得，照这节奏判断，又是一段学霸进军华尔街赚得盘满钵满的富豪发家史。可惜，现实生活有时远比故事精彩：从56岁开始，他创办了一系列
策略和技术
2015年04月02日
银行基金代销排行榜：交行招行胜过工农中建
在基金代销江湖，交行和招行在沪深正展开巅峰对决，而四大行集体则位列“二线军团”，此外名不见经传的城商行和农商行可以逆袭上市银行。数据显示，截至2015年2月28日，近百家银行代销基金，其中交通银行代销数量为1505只，位居首席；招商银行则凭借1366只的数量紧随其后；四大行的代销数量在1100只-1265只之间，建设银行领衔；此外，最具看点的是后来者居上的邮储银行，其一年内
策略和技术
2015年04月02日
2015年年度中国对冲基金问卷之市场篇
摘要：近八成对冲基金看好A股牛市行情 最高看至6000点2015年投资机会三分天下 国企改革金融医药军工最受青睐11.63%对冲基金已参与港股投资81.82%对冲基金看好蓝筹股机会63.64%对冲基金认为创业板震荡上行74.42%对冲基金认为经济增速在7--7.5% 81.82%认为货币政策维持适度宽松76.19%对冲基金认为股市流动性充裕63.64%对冲基金认为通胀水平在
策略和技术
2015年04月02日
顶尖交易员的交易思路
一 交 易 安心：每进行一笔交易，你都应该清楚建立部位的理由。你应该充分了解自己预期的发展，这样你才能对于该交易与部位觉得舒适。如果你觉得不安心，就不要进行交易。交易计划是安心进行交易的必要前提，这是最根本的交易观念。计划：顶尖交易员通常都会挑选交易的“扳机与标的”。他们不会临时起意。计划绝对是交易成功的关键因子，即使是场内交易员需要立即针对行情反应，还是需要有“如果.
策略和技术
2015年04月02日
2015年度中国对冲基金公司调查报告
摘要：对冲基金管理规模高达6570亿元 2.07%规模超50亿元48.89%对冲基金希望管理规模30亿元以上53.49%对冲基金认为管理的理想产品数量是5--10只对冲基金起步靠自身 成长靠券商 成熟快速扩大靠银行第三方对冲基金发行偏好自有牌照及信托 渴望配资渠道及品牌推广服务36.11%公司投研团队人数为5--10人 55.56%采用现金分红方式激励员工超七成对冲基金参与
策略和技术
2015年04月02日
投资新浪潮?全球最大对冲基金组建人工智能团队
世界上最大的对冲基金桥水基金将建立人工智能团队，以在竞争激烈的投资界获得优势。知情人士向彭博新闻社表示，管理资产高达1650亿美元的桥水基金将于下月开启一个新的人工智能团队，该团队约有六名员工。该团队将向David Ferrucci汇报。在2012年年底加入桥水基金之前，Ferrucci供职于IBM，开发了Watson人工智能。Watson成功的在电视猜谜节目上打败人类玩
策略和技术
2015年04月02日
迷惘的投资大亨：巴菲特错过了哪些高市值科技股?
标题没写错误。我的确是用了“迷惘”(lost)这个词，而不是借用了斯科特·菲茨杰拉德那部描绘虚构电影大亨梦露·斯赫尔(Monroe Stahr)的小说《最后的大亨》(The Last Tycoon)的标题。巴菲特最终蜕变成他的保守型投资理念的化身，固守埃克森美孚(ExxonMobil)、IBM和沃尔玛(Wal-Mart)等一些弱于大盘的大市值股票，这让我感到困惑。去年，他长
策略和技术
2015年04月02日
如何判断交易模型的可信度和价值？
今天有位客户H先生找到我，他说他的朋友在TB上做了一套股指纯日内的交易模型，最近最大回撤3000多元，赚了一两万，他觉得从近期表现来看，这套程序已经非常牛。但他不是程序化方面的专业人士，希望我把把关，如果可行的话就准备投入资金运作。稍后H先生给我发来了一张2月26日的交易信号图，如图所示：我感到很纳闷，从图上看这天是赚了很多，可是这又能说明什么呢？我告诉他这张图只能告诉我这
策略和技术
2015年04月02日
周毅：量化极客魔教头?抢夺量化投资制高点
把一位量化团队的极客老大，称之为教头，在国内可能略显为过，会招致太多公司报以怀疑的眼光，但笔者以为这丝毫不影响银华基金副总经理兼量化投资总监周毅在市场中的地位。作者：范晓曼把一位量化团队的极客老大，称之为教头，在国内可能略显为过，会招致太多公司报以怀疑的眼光，但笔者以为这丝毫不影响银华基金副总经理兼量化投资总监周毅在市场中的地位。这位巴克莱银行前交易高手，在银华可谓顺风顺水
策略和技术
2015年04月02日
量化密码：数学家用35.6%战胜华尔街
点击图片上【量化与对冲】一键关注在大多数人的印象里，华尔街应该是经济学家、金融家、会计师、财务管理专家等人的地盘，他们所学所用无不与经济、金融等相关，巴菲特、索罗斯就是其中的典型代表。事实上，华尔街也确实在相当长的时期内都被这些人垄断，但以世界顶级数学家西蒙斯为代表的宽客，却从中杀出了自己的一片天地，打败了众多华尔街金融大鳄，其武器就是量化型投资。英雄与狗熊西蒙斯是近20年
策略和技术
2015年04月02日
测量市场的记忆性——赫斯特指数
赫斯特指数在埃及，自古代法老时代开始，每年尼罗河的泛滥让沿河两岸依赖尼罗河水生存的人们感到非常困惑。在二十世纪二十年代，英国水文学家赫斯特（H · E · Hurst）在尼罗河水坝规划处工作，在设计水坝时他要考虑建成水库的贮水能力。水的注入来自降水和洪水，为了灌溉农作物还需要定时定量输出一些库存，因此水库的设计容量要依据水的流入估计和流出需要而定，而赫斯特发现过往的设计
策略和技术
2015年04月02日
卡拉曼致股东的信精选
1.我认为杠杆也非常危险，对冲基金的失败几乎全是因为采用了过多的杠杆。2.我认为，对于我们特别是价值投资者来说，自律是一个很大的手艺元素。就像沃伦·巴菲特所说，投资就好比一场没有裁判、没有非打不可的球的棒球赛，你可能扛着球棒长时间不挥棒。“不，今天没有什么好机会。不，仍然没有好机会。”日复一日地等待是很重要的手艺元素。3.因为追捧成长性，追捧高价股票的人们，其实是在用溢价买
策略和技术
2015年04月02日
你真的知道金融的意义是什么吗？
受今天交易群聊天内容的启发，谈一谈金融业存在的社会价值以及大家对金融业的种种偏见，另附耶鲁公开课《金融市场》的课程链接。无论是铁汇套利（回复铁汇获取）的例子，还是诸如前阵子曝光的“瑞士API外汇”的各色庞氏骗局和赌徒谬误的错误策略，都大量使用了零和博弈这一概念——“所有人的钱都在一张赌桌上，不是给你，就是给他。整个过程中没有产生任何一点真正的产出，仅仅是博弈双方互相对耗
策略和技术
2015年04月02日
市场中性策略绝地反击?私募期待“阿尔法”大年
去年末遭遇“黑天鹅”的市场中性策略产品，在2015年迎来绝地反击。在部分私募基金看来，极端情况的出现丰富了实际投资经验，未来会对市场风险给予更大关注。而随着“疯牛”行情向“慢牛”行情演绎，量化对冲产品将迎来阿尔法的大年。净值逐步回升去年11月底，蓝筹股上持续飙升，突如其来的“黑天鹅”行情使得市场中性策略陷入恐慌。在不到一个月的时间，不少上半年收益在20%-30%的主流市场中
策略和技术
2015年04月02日
