策略和技术

教你如何从市值因子看风格轮动!!

引言市场存在投资风格,而风格往往在各种不同的股票类别中轮动。如果能够提前把握市场风格的轮动方向,就可以先人一步,取得超额收益。中金公司发布于2016年12月18日的研究报告《风格轮动研究(1):价量视角下的市值风格轮动策略》,即是着眼于A股市场表现最为突出的市值风格进行观察,并以此为例,向读者展示了如何研究、分析、构建一个完整的风格轮动择时策略。市值因子与风格轮动都是量化

收益 368% 的 Logistic Regression 策略示例 ( 附代码)

模型简介逻辑回归(Logistic Regression)属于常用的机器学习算法之一,可以用来回归,也可以用来分类,主要是二分类。传统的二分类方法如SVM选择将两个不同类别的样本给完全分开,思想是找到最能区分它们的那个分类超平面。当你给它一个新的样本,它能够给你的只有一个答案,你这个样本是正类还是负类。而Logistic Regression的分类属于“模糊”(fuzzy

OpenAI 开源最新工具包,模型增大 10 倍只需额外增加 20% 计算时间

近日,OpenAI 在 GitHub 上开源最新工具包 gradient-checkpointing,该工具包通过设置梯度检查点(gradient-checkpointing)来节省内存资源。据悉,对于普通的前馈模型,可以在计算时间只增加 20% 的情况下,在 GPU 上训练比之前大十多倍的模型。通过梯度检查点(gradient-checkpointing)来节省内存资源

百度成立数据可视化实验室,发布深度学习可视化平台 Visual DL

1 月 16 日,百度 ECharts 团队发布旗下知名开源产品 ECharts 的最新 4.0 版本,并宣布品牌升级为「百度数据可视化实验室」(http://vis.baidu.com/)。除了这两大消息外,团队还正式发布深度学习可视化平台 Visual DL,以及其他一系列重量级产品,包括 ECharts GL 1.0 正式版,ZRender 4.0 全新版本,WebG

基于 C++/Pthon 的开源量化交易研究框架 Hikuu

Hikyuu Quant Framework是一款基于C++/Python的开源量化交易研究框架,用于策略分析及回测(目前用于国内证券市场)。其核心思想基于当前成熟的系统化交易方法,将整个系统化交易抽象为由市场环境判断策略、系统有效条件、信号指示器、止损/止盈策略、资金管理策略、盈利目标策略、移滑价差算法七大组件,你可以分别构建这些组件的策略资产库,在实际研究中对它们自由组

【资产配置】多因子模型、市场中性还是 CTA

本文为数量化策略跟踪评价定期研究专题报告,将对多因子选股、市场中性、CTA等市场主流策略进行动态跟踪评价。多因子选股策略跟踪:近期大盘规模、低估值以及低波动率三个因子表现较好,建议重点关注。此外,盈利能力与成长两个因子的收益率近期整体处于加速上行阶段,这预示着在选股上应更加注重对个股业绩的挖掘。市场中性策略跟踪:受持续的大盘市场风格影响,今年以来市场中性策略普遍表现不佳,

中线交易——股票程序化交易模型鉴赏

一、中线交易指标简介中线交易指标是一个中期移动平均衍生指标,由黄色与蓝色柱状线组合而形成的指标,由于中线交易指标是基于对中期价格平均真实波幅的统计,对价格波动反应灵敏,所以它可以取代移动平均线或其他趋势类指标作为判市的新工具。当价格向上突破柱状线时,意味着中期价格走强,指标系统会由蓝变黄,投资者应跟随趋势买入。当价格向下跌破柱状线时,意味着中期价格走弱,指标系统会由黄变

均线系统

1、均线周期的选择均线系统的周期选择有很多种,从三日到数百日平均移动线都有投资者采用。但是到底应以几日平均移动线做行情判断的参考比较具有实效,这一问题一直困扰多数投资人。投资者因为大都倾向短期投机,所以证券公司的均线设置,通常都是短期或短中期均线,比如 5 日、 10 日、 20 日或者 5 日、 10 日、 30 日,极少使用可以代表短中长三种趋势的均线。事实上,均线

缺口理论

1.缺口代表一段没有交易的价格区间。2.缺口不一定会在短期内填补或封闭。3.盘中所产生的缺口通常都非常重要,不见得会显示在日线图中(尤其针对短线客而言)。通常任何严格界定的矩形或直角三角形整理都是透过缺口方式进行突破的,仅有少数是在开盘时突破而显示在日线图中。缺口又可分为无效缺口及有效缺口:无效缺口:不具有任何实质意义,因为这类缺口并不是主导趋势的供/需发生变化产

券商“集约式”经营时代到来!

券商“集约式”经营时代到来!中国证券业协会编撰了《中国证券业发展报告》,报告中明确指出,2016年我国证券行业合规意识和风险防控能力进一步增强,证券行业资本实力稳步提升。传统经济业务受市场影响显著下滑的同时,投行和创新业务成为拉动券商业绩的“两驾马车”。其中,传统投行业务快速增长支撑业绩,创新业务持续发力则对平滑行业营收波动起到了重要作用。今年上半年,A股走势一波三折,