基差变动与套期保值效果的关系 详见下文

基差是某一特定地点某种商品或者说资产的现货市场价格与以相同商品或者资产为标的物的期货合约价格之间的差异，用公式来表示，就是：基差=现货价格-期货价格。由此，我们可知，基差是常出现在套期保值中的，那么，基差的变动会显示怎样的一种效果呢?

一、基差变动与卖出套期保值效果的关系

【1】基差不变

现货市场与期货市场的盈亏完全相抵，完全套期保值。

【2】基差走强

现货市场同期货市场的盈亏相抵后会存在净盈利，不完全套期保值。

【3】基差走弱

现货市场和期货市场的盈亏相抵后，还存在亏损。

二、基差变动与买入套期保值效果的关系

【1】基差不变

现货市场与期货市场的盈亏完全相抵，完全套期保值。

【2】基差走强

现货市场和期货市场的盈亏相抵后，会存在亏损。

【3】基差走弱

现货市场和期货市场的盈亏相抵后，会有净盈利。

具体使用可以参考如下--3月15日，小麦的现货价格为2060元/吨，6月份小麦的期货价格为2000元/吨，此时的基差为60元，之前选择卖出套期保值的，那么，此时就是走强的;之前有做买入套期保值的，则为基差走弱。

风险提示及免责条款

市场有风险，投资需谨慎。本文不构成个人投资建议，也未考虑到个别用户特殊的投资目标、财务状况或需要。用户应考虑本文中的任何意见、观点或结论是否符合其特定状况。据此投资，责任自负。本文来自互联网用户投稿，文章观点仅代表作者本人，不代表本站立场。本站仅提供信息存储空间服务，不拥有所有权，不承担相关法律责任。如若转载，请注明出处。如若内容有涉嫌抄袭侵权/违法违规/事实不符，请点击 举报 进行投诉反馈！