“一带一路”：高铁、核电已飞天，下一个风口是什么？
文/华尔街见闻俱乐部
据媒体报道，为了保障“一带一路”通信卫星信号无障碍，国内的相关企业和政府机构已经对“一带一路”的卫星发射进行了规划和研究，未来三年到五年内，将发射多颗通信卫星。
2015 年5 月北斗年会召开在即，未来，国家或将在政策及资金层面，大力推广北斗产业。北斗行业及民用市场的启动，卫星导航市场4000 亿元盛宴将现，相关公司估值空间有望全面打开。
中信建投预计，
2015 年，北斗国防应用市场延续翻倍增长势头，相关上市公司业绩延续爆发式增长。
啥是北斗卫星导航？
北斗卫星导航是中国正在实施的自主发展、独立运行的全球卫星导航系统，是继美国全球定位系统（GPS）、俄罗斯格洛纳斯卫星导航系统（GLONASS）之后第三个成熟的卫星导航系统，并且是联合国卫星导航委员会已认定的供应商。
未来5 年，我国将建成由5 颗地球静止轨道和30 颗地球非静止轨道卫星组网而成的全球卫星导航系统——即北斗，实现全球区域覆盖，并且国内精度达到2.5 米。北斗卫星与数据挖掘、物联网等技术手段相融合，将在智慧城市建设中发挥作用。
为什么说卫星导航会是下一个风口？
首先，卫星导航是“一带一路”战略的强需要。
一带一路的途经地区“有高山、有海洋，甚至有戈壁沙漠”，以前对这些地区的卫星覆盖较差，其他地区即使被覆盖也由于工作频段相对较低，带宽较窄，无法满足未来一带一路对大数据传输、商务和娱乐的井喷式需求。另外由于这一地区被不同卫星、不同频段覆盖，缺乏统一规划，很难实现无缝连接。这一情况对商业往来显然是不利的。
其次，卫星“走出去”已具坚实基础
强劲的需求。2014年至2018年全球静止轨道商业通信卫星市值增长将超过三分之一，发射总量超过100颗，非洲、中东等运营商投资和政府采购呈现出增长态势。2013 年，中国卫星导航与位置服务产业总体产值超过1040 亿元，相比2012 年增加了28.4%，其中北斗产值（含投资）超过100 亿元，占比9.8%。
二代北斗技术提升，用户容量和定位精度有望全面接近GPS。随着被称为“中国的GPS”的二代“北斗”卫星入轨，在用户容量和定位精度方面都会有大幅提升，加之北斗系统导航本身所具备通信技术，二代北斗全面接近GPS 只是时间问题。
产业链趋于成熟。目前，产业尚处于发展初级阶段，后续结构调整空间巨大。初级阶段的具体特征是现阶段我国卫星导航与位置服务：
- 产业链产值主要集中在中游，占比为68%，其中终端集成环节最大，其次是系统集成环节；
- 上游产值相对较小，基础数据、基础器件和基础软件的占比总额仅为15%，相比去年变化不大，但产值增速明显；
- 下游运营服务产值占比17%，较去年提升5%。随着移动互联网迅猛发展，位置服务业务正逐步成为移动互联网的基础性业务，导致卫星导航与位置服务产业链下游运营服务环节的产值增长迅速。
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业务覆盖全产业链：
中国卫星：北斗一代终端占据50%左右份额，北斗二代多款地面终端产品完成研制工作。子公司航天恒星近日中标1.4亿元北斗二代区域导航城市应用项目。
海格通信：中标实施的广州公务车监控项目，是国内公务车首度使用国产导航系统的项目，也是北斗二号提出“军技民用”以来，首度落地的规模订单。公司目前已在部分省市入围了公务车的导航监控项目。
振芯科技：目前，公司提供的产品服务主要应用于国防领域，主要产品有北斗卫星导航应用关键元器件、特种行业高性能集成电路、北斗卫星导航定位用户终端、北斗卫星导航定位应用系统。
华力创通：在北斗卫星导航领域，公司自主开发的具有完全自主知识产权的北斗/GPS导航基带芯片，填补了我国北斗卫星导航自主芯片在国防领域应用的空白。11月，公司公布了与广东好帮手公司签订的1.82亿元的北斗合同，目前为止这也是上市公司在北斗民用领域最大的单体项目。
业务覆盖产业链中上游：
盈方微：2014年7月，控股子公司盈方微股份与北京微电子技术研究所签署了战略合作协议。双方拟围绕盈方微股份的iMAPx系列芯片和772研究所的北斗一代、北斗二代、北斗授时、星光成像系列芯片和解决方案，双方将各自投入研发资源合作研发北斗行业专用平板电脑、北斗行业专用智能手机、北斗车载智能信息终端、北斗行业专用数据采集传输设备、星光摄像机等各类应用产品。
合众思壮：2014年，将推出基于北斗导航定位系统的高精度芯片板卡，拓展全球业务。2015年，计划建成基于北斗的全球高精度增强系统“中国精度”（China CM），实现米级精度（1-2米）免费服务，2016年计划实现分米级精度授权服务，到2017年计划实现厘米级精度授权服务。
江苏三友：子公司江苏北斗科技研发制造的北斗/GPS双模时间同步设备各项技术指标均达到或优于各运营商网络和电力系统等对北斗授时设备的要求，目前正在积极推广。
产业链运营段：
四维图新：评论车载收入继续提升,受益车联网大的趋势不变，移动出行市场火热,地图作为基础设施首当获益，地图应用延伸性持续看好，地图应用的商业模式开始逐渐清晰：从百度报告显示，百度地图已经成为百度仅次于搜索的第二大应用，市场担心的地图商业模式问题开始逐渐清晰。
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