近日,北京大学对冲基金实验室发布了《2014年对冲基金白皮书》,报告显示,2014年,纳入统计范围的2137只国内对冲基金产品年平均收益率达到22.58%(标准差32.58%)。其中,除阿尔法产品表现弱于前几年之外,其他类型的产品均取得了不错的业绩回报。

该报告将全部产品划分为股票型、阿尔法、套利型、期货型、债券型以及其他等六种类型。为保证统计分析结果的有效性,纳入统计的2137种产品都经过了数据覆盖时间长度至少大于100天、年内公布净值数据达10次及以上这两个特定标准的筛选。

报告指出,对冲基金中67.20%的产品,其夏普比率超过沪深300指数在2014年的夏普比率2.8,说明对冲基金产品的单位风险所获得的风险回报普遍较高,而综合得分靠前的则被期货型和股票型产品牢牢占据。同时,由于去年下半年大盘股的暴涨和中小盘个股的大跌,众多规模敞口暴露较大的阿尔法产品出现了较大的回撤,导致阿尔法产品去年绩效表现垫底。

注:北京大学对冲基金实验室隶属于北京大学商务智能中心,依托北京大学光华管理学院,联合量邦信息科技公司、微量网、量邦金融信息服务公司对冲汇平台致力于对国内对冲基金行业进行全方面的研究。(作者:徐文擎来源:中国证券报)
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