带你了解全国各地的“对冲基金小镇”们

2015-05-13 22:10
策略和技术

由于对冲基金被誉为资产管理领域的“皇冠”,目前国内已有多个地区打造专业的“对冲基金小镇”,以发展高端的金融产业。作为轻资产重人力的财富管理行业,对冲基金的集聚,“留人”是核心。为了吸引更多机构进驻,为企业营造良好的发展生态,全国各地园区给出了各种政策支持和配套资源正和服务。

1  国内首个专业型功能性对冲基金聚集地——上海对冲基金园区(虹口区北外滩)

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国内首个专业型功能性对冲基金集聚地——上海对冲基金园区2013年10月18日在虹口北外滩正式开园。

在虹口区区委书记吴清看来,对冲基金在中国有着巨大的市场潜力;而国内首个对冲基金园区花落虹口,正是该区“顺应天时、积聚人和”,致力于打造以财富管理为特色的金融产业集聚区的具体表现。

吴清表示,未来虹口将以对冲基金园区为突破口,进一步提升财富管理高地的建设能级,努力将北外滩打造成上海国际金融中心和国际航运中心核心功能的“双重承载区”,到2020年上海建成国际金融中心时,这一区域将具备一定国际影响力。

顺势而为 前瞻布局对冲基金集聚地

10月18日,上海对冲基金园区在虹口区正式揭牌,这是国内首个对冲基金集聚园区。谈及建园初衷,吴清坦言,首先是看好对冲基金在中国市场的巨大发展潜力。

“在成熟市场,经过近半个世纪的发展,对冲基金已成为资管领域重要的运作模式和投资标的;而国内对冲基金发展仍处萌芽状态。”吴清预期,随着国民收入水平的提升,人们对财富管理的需求和供给无论从量上还是质上都将有一个飞跃。

“作为财富管理的高端业态,对冲基金满足了投资者的个性化需求,开辟了中国基金未来发展的新途径,其前途不可限量”。

此外,随着自贸区的建设以及金融市场的不断开放,金融衍生品的扩容、监管政策的市场化改革也使得对冲基金园区的建立水到渠成。吴清表示,上海自贸区挂牌,国债期货正式推出,拉开了金融市场新一轮创新发展的大幕,财富管理类金融服务业迎来重要的发展机遇期。“上海对冲基金园区”发展正逢其“时”。

在吴清看来,随着股指期货、国债期货市场的逐渐繁荣,国内机构的对冲工具和手段也将日益多元化;自贸区的建立,将推动人民币国际化和上海离岸金融中心建设进程,从而为拓宽离岸基金等业务提供了条件。上述两者都将进一步拓宽国内对冲基金的发展空间,对冲基金产业园的发展也将为上海国际金融中心和自贸区建设助力。

“同时,对冲基金往往具有‘扎堆’的习惯,气候一旦形成,未来发展空间值得期待。”吴清指出,园区的建立对财富管理类金融服务业集聚将起到关键作用。

具有深厚历史文化底蕴的虹口,曾经是上海金融市场的发祥地。而地处上海CBD核心区域的北外滩,与外滩、陆家嘴共同构成“黄金三角”,且离自贸区也不远。老牌商业街四川北路近在咫尺,文化商业配套完备,交通十分便利。

“自贸区建设尙处于初始阶段,但从长远看,对中国的金融改革、资本项下的自由兑换和人民币国际化,以及离岸金融市场发展等,会带来积极的影响。贸易自由化、投资便利化将极大地吸引世界各地的机构、人才和资金。这是上海的机遇,也是财富管理服务业发展的机遇,更是虹口的巨大机遇”吴清表示,无论从“政策面”还是“基本面”来看,设立对冲基金园区都是“水到渠成”。接下来,虹口将主动对接自贸区建设,推动入驻机构支持自贸区的发展。

积聚人和 贴身服务构建虹口软实力

“有了天时和地利,更重要的是积聚人和。”吴清说。

作为轻资产重人力的财富管理行业,对冲基金的集聚,“留人”是核心。为了吸引更多机构进驻,为企业营造良好的发展生态,虹口可谓“软硬兼施”。

硬件方面,虹口正加紧建设金融人才公寓,将原区政府招待所改建成吸引金融人才进驻的“营地”。据悉,该址靠近外滩和陆家嘴,可谓“寸土寸金”。放弃商业价值而将其改造为金融人才公寓,虹口在吸引和服务金融人才方面的决心和诚意可见一斑。

办公地点方面,第一步优先考虑选择区内较成熟的商务楼宇作为园区载体。目前所选定的中信广场是北外滩的地标性建筑,前期已有包括赛领国际资本、华宸未来基金等不少金融机构入驻。

“后续将依据园区发展情况进一步营造适合对冲基金业态的发展环境,同时引入银行、会计师事务所、律师事务所等专业服务机构,从后台保障和服务配套等方面为对冲基金等金融机构量身定制专业园区。”吴清表示。

而在“软”的方面,吴清则非常强调提高对入驻机构的服务意识和质量。

“虹口历史底蕴丰厚,不少知名的中小学、医疗机构、研究机构和商业文化设施坐落于虹口,”吴清介绍说:“我们将为金融高端人才在就医、落户、子女就学、置业方面提供便利。”

虹口区相关部门和工作人员积极践行“放低身段、急人所需、贴身服务”的投资服务理念。区金融办主任经常自己去机场接送机构代表;区人社局局长为解决人才落户问题而四处奔走……虹口区以真诚的服务,在财富管理类金融服务业内赢得了良好的口碑。

在园区配套政策方面,虹口将依托毗临陆家嘴,接近自贸区的优势,通过不断创新、改革,帮助入驻企业最大程度享有改革红利。同时,将设立产业专项扶持基金,并在办公房购置和租赁、引入人才等方面给予适当激励。

“除了政策,我们更要不断提升软实力,尊重规律,以人为本,为入驻园区的机构打造宜业宜居的良好环境,这样才能真正做到引进来、留得住。”

虹口雄心 打造财富管理高地

事实上,打造国内首个对冲基金园区,只是虹口“雄心”的一部分。

早在2011年初,虹口区在国内率先提出构建财富管理高地的思路。自此之后,虹口金融产业发展迅猛,金融集聚效果显著。

统计显示,2011年以前虹口区金融企业总数仅为78家,且体量较小利润贡献率低;而截至今年9月末,全区金融服务机构数量已达到484家,入驻企业质量明显提升,种类也逐渐丰富。

目前已有7家公募基金公司、10家公墓基金子公司入驻虹口;此外,该区还集聚了部分期货公司总部、券商分公司及子公司、第三方平台、阳光私募和一批股权投资企业。中证资信、邮储银行第二总部、新华保险上海分公司、中国建投项目投资管理公司、苏州银行营运总部等大型金融企业也已落户虹口。

同时,虹口区先后与上海证券交易所、工行上海分行、中行上海分行、交行上海分行及东方资产上海办事处、信达资产管理上海分公司等各类金融机构签署战略合作协议,为财富管理高地建设积累充分后备力量。

吴清表示,今后将通过形成“专而精”的金融集聚业态,进一步提升虹口财富管理高地的建设能级,在陆家嘴金融城和上海自贸区主承载区的双重能量辐射下,努力将北外滩打造成上海国际金融中心和上海国际航运中心核心服务功能的“双重承载区”。

虹口区明确今后上海对冲基金园区建设重点工作:

(一)建立健全园区管理机制

  加快园区管理体制机制建设步伐,尽快成立园区管理委员会,完成相关机构的设立,制定园区管理规章制度,明确机构职能,落实各项管理责任。同时,区金融办和金融服务中心将进一步完善工作机制,优化工作流程,改进服务方式,提高办事效率。

(二)设立对冲基金扶持基金

  争取在2014年设立虹口区对冲基金扶持基金,与此同时借助社会力量筹建对冲基金母基金,以形成多方位、多层次的专项资金扶持体系。

(三)加快园区金融生态环境建设

  建设上海对冲基金园区网站,并在园区内设立一家对冲基金研究机构,同时将进一步加大与银行、券商、基金公司、期货公司、金融数据公司、第三方销售公司、律师事务所、会计师事务所等机构的沟通和交流,尽快与选定的机构签署一揽子战略合作协议,形成资源共享,积极营造良好的园区金融生态环境。

(四)增加园区空间载体

  中信广场可供对冲基金园区利用的空间相对有限。为有效解决这个问题,今后将采取多种措施,比如在中信广场周围寻找新的楼宇,通过与券商合作建立分园区或基地等,满足更多企业入驻的需求。

(五)积极寻求各方支持

  继续加强与市金融办、市发改委、市工商局等部门的沟通,通过多种渠道提出诉求,力争获得中央、市相关职能部门的支持。按照规划,上海对冲基金园区建设目标为:到2014年,建成基础设施较为完备、管理较为健全的金融服务业产业园区,具备适应金融服务业发展需要的体制机制和政策环境,聚集30家以上具有影响力的对冲基金机构,基本形成在全国有影响力的对冲基金集聚地。到2017年,集聚50家以上国内外知名对冲基金企业,形成海内外对冲基金的集合点。到2020年,努力建成为国际知名的专业金融产业集聚园区,在各个方面取得更大突破。

2  上海浦东金桥开发区打造国内第一家“新兴金融创业园”

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国内第一家以“新兴金融创业园”命名的新兴金融产业集聚区在上海金桥经济技术开发区低调亮相。1月18日,上海金桥新兴金融产业项目集中签约仪式于金桥碧云国际社区“碧云PARK”内举行,金桥开发区充分利用地处上海自贸区和陆家嘴金融城之间的区位优势,着力打造新兴金融产业集聚区。此举标志着浦东金融产业布局将形成一条沿着杨高路自西向东由陆家嘴(高端金融)——金桥(新兴金融)——自贸区(离岸金融)组成的“金融产业走廓”,成为上海建设国际金融中心建设的最重要承载体之一。

  当日集中签约入驻的18家企业直接或间接管理的资产规模超过2000亿元,既包括上海国际股权投资基金协会、上海浦东银盛小额贷款有限公司、聚龙金融设备、银龙融资租赁、联太担保(上海)有限公司等功能性平台项目,也包括新加坡祥峰投资、复星集团、国际集团、朱雀投资、从容投资、景林投资、富友金融、矽亚股权投资、津世股权投资、嘉御投资、上海华信财务等投资管理性企业。此前,金桥开发区管委会还和上海金融学院签订了开展新兴金融产业研究的课题合作协议。

  金桥开发区作为第一个列入上海市服务业综合改革试点园区的国家级开发区,借中国(上海)自由贸易区成立的东风,充分利用地处上海自贸区和陆家嘴金融城之间的区位优势,抓住自贸区的溢出效应和陆家嘴的辐射效应,东承西接、左右逢源,积极打造一个集私募基金、股权投资、资产管理、金融数据、金融设备、金融服务等于一体的新型金融创业园。向来以发展实体经济著名的金桥开发区,发展新兴金融产业除了东连自贸区、西接陆家嘴得天独厚的区位优势以外,占浦东1/5的实体经济规模、快速发展的生产性服务业、荣获“中国人居环境范例奖”的碧云国际社区以及近年来日益完善的商务、交通、教育、文化、医疗配套设施成为新兴金融机构青睐金桥开发区的主要原因。在日前由浦东新区金融服务局组织的“新兴金融机构看金桥”活动中,众多的新兴金融企业负责人通过实地参观和深度交流,对金桥开发区有了更直接、更深入的了解,有企业在参观过程中就达成了入驻意向。

  据悉,金桥新兴金融创业园将分三步推进实施:

第一步,用半年时间吸引50家以上行业内有影响的对冲基金、私募股权基金、投资管理公司、担保公司、融资租赁公司、保理公司等新兴金融企业以及相配套的金融服务机构集聚创业园;

第二步,用两到三年时间建成春宇21 OFFICE、由度工坊、华虹创新园、东方万国企业中心等四个分园,力争形成2000亿的基金规模。

第三步,启动“金三角”金融城建设,建成后,成为连接上海自贸试验区与陆家嘴金融贸易区之间具有完善配套设施,为新兴金融机构量身定制的高端金融集聚区。

此外,金桥开发区管委会将为入驻新兴金融企业提供引导基金、人才激励、财税扶持、物业租金、医疗保障、交通设施等方面的配套支持,力争把金桥新兴金融创业园打造成为新兴金融机构扎堆聚集、金融功能创新辐射、金融人才创业发展的示范园区。

  签约仪式上,浦东新区金融服务局和金桥开发区管委会负责人介绍了新兴金融行业发展态势、金桥新兴金融创业园筹备等有关情况。

3 上海奉贤南桥新城--积极打造上海金融产业服务基地

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上海金融产业服务基地是上海国际金融中心建设的重要实施配套工程,作为《上海市十二五金融集聚区布局规划》确定的金融功能区,该基地日前在上海奉贤区正式揭牌。

  上海市委常委、副市长屠光绍出席揭牌典礼时表示,上海金融产业服务基地的揭牌表明了上海国际金融中心建设的进程加快,表明了金融服务产业发展取得新进展,体现了地方政府对国家战略发展的支持与配合以及在发展环境、配套装务、政策支持等方面提供服务的具体实践。

  据悉,基地规划建设成为私募基金集聚和金融后台服务为特色的专业金融区,重点发展资产管理、金融产品研发、职业培训、服务外包等金融服务业。基地位于申隆生态园和青港工作区范围内,远期规划土地面积20.4平方公里。中国国际金融公司、海航集团华东总部、大唐投资管理(北京)公司的代表与该区政府签订了战略合作协定。

南桥新城是上海市“十二五”期间市郊7个新城中的重点推进建设的新城。今年上半年,上海市政府正式授牌南桥新城作为本市8个低碳发展实践区试点之一,成为郊区新城中唯一的试点城区。根据这一目标和试点要求,南桥新城目标建设成为一座功能完善、优质而富有活力的低碳生态城,努力实现着生产、生活、生态三者的融合。

南桥新城积极对接陆家嘴金融中心和张江高科技园区,于今年正式揭牌成立上海金融产业服务基地。该基地是上海国际金融中心建设的重要实施配套工程,是《上海市十二五金融集聚区布局规划》确定的金融功能区。基地位于南桥新城东侧,规划建设以金融后台服务为特色的专业金融区,重点发展基金、资产管理、金融后台、金融研发、职业培训等。

据介绍,目前基地已与中国国际金融公司签署协议,计划打造国内首个私募基金产业园,并与招商局集团、海航集团、大唐电信等达成了战略合作协定。民生银行总行拟在园区设立第二总部,中国金融期货交易所、上海证券交易所等金融机构也拟在此建立数据中心,截至12月份,已有包括渤海银行、宁波银行、北京银行等22家国内外银行在南桥新城设立分支机构或第二总部。

不仅如此,南桥新城正积极建设中小企业总部商务区,该园区是上海市二十个现代服务业集聚区之一,将集中建设高品质、现代化商业楼宇、酒店和综合商业设施,目前入驻商务区的企业也越来越多,其中规模以上的企业已经超过40家,主要集中在制造业企业总部、金融、保险等行业。

与此同时,南桥新城与漕河泾开发区、临港集团达成协议,共同建立漕河泾科技绿洲奉贤园区。在南桥新城北部,提托漕河泾开发区的品牌优势,统一规划、建设和招商,重点吸引国内外优质高新技术企业、现代服务业企业入驻。

中小企业总部基地、高科技园区,共同依托上海金融产业服务基地带来的支持,形成具有南桥新城特色的产业聚集。以金融服务业为特色,企业总部为基石,促进现代制造业与现代服务业的有机融合,更将进一步助推南桥新城整体产业能级。

链接

目前轨道交通5号线奉贤段正在紧张施工,预计明年年内建成通车,在南桥新城范围内共设6个站点。同时,南桥新城已启动研究在东区引入另一轨道交通线路,并在进入南桥新城后与5号线实现交汇与换乘。

南桥新城备受关注的“上海之鱼”项目,以金鱼造型、水域面积约850亩的人工湖“金海湖”湖面一期工程现已基本成形,新城规划中的医院、学校、文化艺术中心等配套项目建设也正紧锣密鼓的建设中。

4 宁波梅山岛对冲基金小镇“呼之欲出”

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梅山具备“基金小镇”的潜质

业内人士分析认为,梅山岛地处东海之滨,四面环海相对独立,到达东方的纽约—上海的时间在两小时左右,到达宁波市区的车程在40分钟以内。除此之外,梅山更是长三角最具滨海风情的休闲旅游居住区。这些与美国著名的对冲基金小镇格林尼治有很多类似之处。

从功能政策和产业基础上来说,梅山还有着格林尼治所没有的产业优势。

除保税港区特有的产业之外,截至目前,落户梅山的股权投资、融资租赁等类金融企业已超过300家,投资规模超过了300亿元,预计到年底将超过400亿元。同时,区域内企业对再发展包括并购重组、上市需求都非常强,目前北仑新区有5家在H股上市的企业,也有在A股上市的企业,而在排队上市的企业有近20家。这些上市公司将为对冲基金公司市值管理、并购套利带来广阔的市场空间。

目前,已有多位对冲基金精英有意落户梅山。其中,曾在美国高盛集团任职、对国际金融衍生产品有着丰富的操作经验的朱天华博士和美国远山对冲基金创始人、原花旗集团另类投资部负责人管大鹏博士也对梅山表现出了浓厚的兴趣,正在与梅山保税港区招商部门进行沟通洽谈。

对于如何在梅山构建一个对冲基金小镇,朱天华等表示,首先要引进20位左右对冲基金界权威专家,形成人才的集聚;其次是通过一些对冲基金指数的发布,高质量、有影响力的论坛、峰会的组织,来提升梅山在业界的影响力;最后,通过打造对冲基金产业链,为梅山对冲基金的持续发展,注入持久的动力。

欲树立研究领域的权威

正因为对冲基金受到市场的欢迎,由宽客网、宁波梅山保税港区等机构发起设立的中国对冲基金界的第一个专业研究机构—梅山对冲基金研究院于去年末正式落户宁波梅山岛。据该研究院院长唐春华透露,该研究院依托宽客网自主研发的对冲基金绩效评估软件,将在今年着重于对冲基金产业深度研究、对冲基金数据库的专业建设,并在梅山重点发展对冲基金中的基金资产管理业务。

作为推动中国对冲基金产业发展的第一步,梅山对冲基金研究院历时近3个月,发起2014年度中国对冲基金产业深度调研公益项目。该项目将对中国最顶尖的100余位对冲基金经理进行深度调研与访谈,并通过与中国主流的银行、信托、期货、证券、保险、上市公司等专业机构投资者合作,对中国近5000位有意向投资对冲基金的潜在专业投资者进行深度调研。本调研意在全面了解对冲基金经理的投资策略、投资业绩、管理机制及生存现状以及专业投资者的对冲基金认知程度、投资行为、投资需求等。梅山对冲基金研究院将通过对中国对冲基金产业的深度研究,从而助推中国对冲基金产业的快速发展。

“我们将呈现2014年中国对冲基金行业的最新发展现状和趋势的权威报告,深入剖析如何针对中国的政策环境、资本市场环境来发展中国本土的对冲基金产业,揭示中国本土对冲基金经理的生存现状,对于政府部门、对冲基金从业者提出了宝贵意见和建议,以推动梅山对冲基金小镇的发展。”唐春华表示。

据悉,对冲基金是指采用对冲交易手段的基金,也称避险基金或套利基金。自近年国内引进对冲基金以来,其良好的市场表现,特别是2013年全年的对冲基金整体表现为正向收益,受到投资者的极大关注。而我市梅山保税港区将发展类金融产业作为其发展现代高端服务业的重要突破口,注定与对冲基金结缘。

来自市金融办有关统计显示,截至目前,梅山已集聚类金融企业703家,注册资本突破1106.9亿元,已成为浙江省内资本密度最高的区域之一。业内人士表示,研究院的成立有助于引导民间资本进行理性投资,由于对冲基金不仅能为私募股权投资产业和风险投资基金等机构提供新的资产配置的机遇与工具,并且对所在地区的高端财富管理等资产管理业务的发展有直接推动作用,因此,研究院的设立对于民间资金发达的宁波,探索一条民间财富管理的出路以及引导投资者理性投资具有重要意义。

5 浙江嘉兴市南湖区--“基金小镇”打造金融创新高地(将PE作为发展重点)

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从去年年底提出全力打造国内首个“基金小镇”以来,截止目前,嘉兴南湖区已累计引进股权投资管理公司34家,注册资金4.84亿元;股权投资合伙企业129家,认缴资金128.34亿元,实际出资53.09亿元。这意味着嘉兴南湖区股权投资产业集聚已初具规模。

借鉴美国格林威治

说起“基金小镇”这个构想的提出过程,嘉兴市南湖区金融办副主任傅强告诉记者,“基金小镇是借鉴了美国西部sandhill road(沙丘路)的私募股权投资基金小镇和美国东部greenwich(格林威治)的私募对冲基金小镇的发展先例。美国的格林尼治小镇距离纽约有45分钟车程,号称对冲基金大本营,有大约380家对冲基金总部聚集此地,管理资产总额超过1500亿美元。嘉兴距离东方纽约之称的上海只有20分钟的高铁车程,我们希望利用这个优势,能用10年的时间打造一个国际上有一定影响力的中国基金小镇。”

不过,据记者了解,和格林威治的私募对冲基金不同,嘉兴主要以PE基金为主,傅强告诉记者:“我们重点以汇集创业投资企业、私募股权投资机构、投资人/LP为主要招商目标,以生产类融资企业作为招商辅助。”

70%的税收优惠

为了更好的招商,对于新注册或新迁入南湖的股权投资类企业自取得或重新取得营业执照之日起,五年内可享受地方财政营业税、企业所得税、个人所得税70%的税收优惠。

同时,根据南湖区实行的政府税收分成比例,享受地方财政的70%奖励给股权投资类企业。若企业的营业税、企业所得税、个人所得税税额各位100万元,实际奖励税额为:

税种

奖励给企业的税额(万元)

营业税

56

企业所得税

22.4

个人所得税

22.4
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