策略和技术

【日内策略】唐奇安通道(海龟系统前身)——金字塔平台

交易系统简述唐奇安通道(Donchian channel)这个策略可以称得上是所有日内策略的鼻祖。其最早大名远扬是在1970年,美国有个公司对当时最流行的机械交易系统进行了模拟测试和比较研究,其研究结果表明,在所有测试对象中唐奇安通道规则最为成功。1983年,他被推举为首届“最佳获利奖”得主,并将此奖项改为唐奇安奖。后来美国又有个著名的“海龟法则”造就了不少千万富翁。当时海

自适应均线交易系统tb源码

//------------------------------------------------------------------------// 简称: MRJS_YM_SingleAMA_00// 名称: MRJS_YM_SingleAMA_00// 类别: 公式应用// 类型: 用户应用// 输出://------------------------

TB海龟交易策略修正完整版

//------------------------------------------------------------------------// 简称: MRJS_TurtleTrader// 名称: 海龟交易策略--完整版// 类别: 公式应用// 类型: 用户应用//-------------------------------------------

统计假设检验在期货交易中的应用思考

假设检验的基本思想:假设检验的统计思想是:概率很小的事件在一次试验中可以认为基本上是不会发生的,即小概率原理。例如,某一事件出现的概率是0.001时,那么平均在1000次重复试验中可能才出现一次。因此,概率很小的事件在一次试验中几乎是不可能发生的,于是,我们把“小概率事件在一次试验中发生了”看成是不合理的现象。为了检验一个假设是否成立,我们就先假定这个假设是成立的,如果

凯利公式在期货交易中杠杆比例控制上的应用举例及组合投资策略探讨

凯利公式下最佳仓位比例f=胜率/每次亏损的净亏损率-(1-胜率)/每次收益的净收益率,也明确从数学上证明了如果仓位管理不当,一个期望值为正的交易系统,是完全可能因为仓位不佳(主要是仓位过重)而实际交易结果为负的。要补充说明一下的,尽管凯利公式没有明确的提到资金杠杆的问题,但实际上这个公式也是适用于资金杠杆问题的,也就是适用于期货。在期货交易中一般都或多或少的会用到资金杠杆

高频交易新发展

高频数据规模巨大,一些低频数据所不适用的统计方法在高频数据分析中也能得到很好的发挥,如分析尾部数据。在高频数据分析中,分析师可以轻易地从海量的高频数据中分析出低频小概率事件。相对于基于基本面投资研究方法,高频投资分析更偏重对市场数据信息本体的分析,以数量模型为基础,将客观的模型信号作为投资分析对象。基于高频数据的模型能充分利用市场发布的信息,为投资者描述出全息的市场状况。

流动性回扣交易

为了争取更多的交易订单,美国所有的证券交易所都为那些创造流动性的券商提供一定的交易费用回扣,通常为0.25美分/股。不论买单还是卖单,只要交易成功,交易所即向该流动性的原始提供券商支付回扣,同时向利用该流动性进行交易的券商征收更高的费用。随着这种激励机制的日益普及,越来越多的以专门获取交易回扣为赢利目的的交易策略便应运而生了。在本案例中,假设机构投资者的心理成交价格在30

猎物算法交易

在美国,超过一半的机构投资者的算法报单遵循SEC国家最佳竞价原则(National Best Bid or Offer,NBBO)。所谓NBBO,即当客户买入证券时,券商必须保证给予市场现有的最佳卖价;同样,当客户卖出证券时,券商必须保证给予市场现有的最佳买价。根据该原则,当一个报单由于价格更为优先从而在排序上超过另一个报单时,为了能够成交第二个报单,常常调整股价并与前者保

什么是算法交易?

算法交易又被称为自动交易、黑盒交易或者机器交易,它指的是通过使用计算机程序来发出交易指令的方法。在交易中,程序可以决定的范围包括交易时间的选择、交易的价格、甚至可以包括最后需要成交的证券数量。算法交易最初诞生是为了将大单拆分成大量较小的交易减少对市场的冲击、降低机会成本和风险。尤其在中国这样以传统手动交易为主的市场,可以想象得到的是,采用计算机实现自动下单将会有多么大的优

被动型算法交易

市场上比较常见的被动型交易策略主要有VWAP、TWAP、PEG算法等,下面进行简单介绍。1.交易量加权平均价格(VWAP)交易量加权平均价格(VWAP)是使用最广泛的算法交易策略。根据英国信息服务商THE TRADE 统计,2005年国际证券市场使用算法交易完成的成交量中,27%使用的是VWAP算法交易,在此之外还有24%使用的是为客户特制的VWAP 算法交易变种,也就