动态市销率靠谱吗?来来来,我们做个测试

Barra结构化多因子风险模型是目前指数增强和阿尔法对冲基金应用比较广泛的分析工具,寻找到有效的因子则是多因子选股模型的基石。我们将通过以下的方法对单因子进行检验。因子IC、IR的介绍:IC即信息系数(Information Coefficient),表示所选股票的因子值与股票下期收益率的截面相关系数,通过 IC 值可以判断因子值对下期收益率的预测能力。信息系数的绝对值

【量化基础策略示例】收益 385%,附代码

本篇为大家介绍两个基础量化策略示例,BollingBand 策略和罗伯特-巴卡雷纳成长型投资法示例,希望可以为大家带来一点帮助~关于回测平台、历史数据,可以在这里下载:http://www.链接失效或指向广告已经被屏蔽.com/# /introduce这个平台的数据都是经过清洗的,而且策略不会外露,有保密系统,还是比较安全的。想学习更多量化策略,也可以来这里看看:ht

Kauffmann 新上市股投资策略分析(附代码)

1.Kauffmann基金相关介绍:Kauffmann基金是一家成立超过30年的基金,1986年,创始人考夫曼将该基金的管理权移交给Lawrence Auriana以及Hans Utsch。Lawrence Auriana和Hans Utsch均为优秀的基金管理人员,两人接手后,Kauffmann基金的业绩开始突飞猛进。1991年到2001年,Kauffmann基金年化收

理查马文价值导向选股法则(年化 34%,附代码)

引言理查和马文是华尔街著名的财务分析专家,二人合作研究愈30年,在业界有着很高的声望,现在均任罗根资产管理公司投资经理。他们二人都是格雷厄姆和巴菲特的追随者,奉行价值投资的理念,本篇将要介绍的理查&马文价值导向选股法则正是两人价值投资理念的集中体现。策略思路理查和马文是价值投资的拥护者,在投资组合选股中,尤其重视分红率高且稳定的公司。二人于1980年代开始合作研究关系

三一投资管理公司选股法则实战(附代码)

引言三一投资管理公司(Trinity Investment Management Corporation) 创立于1974 年,原本只提供投资机构客户投资研究建议,自 1980 年开始为客户管理投资组合,1999 年成为美国最大的共同基金及投资管理集团之一的欧本海默基金公司(Oppenheimer Funds, Inc.)的一员,至 2000年第一季底为止,三一投资管理公

什么是网下打新

什么是网下打新一、定义网下打新,即新股网下询价与申购,是指不通过证券交易所的网上交易系统进行的申购,符合一定条件的投资者通过交易所申购平台,对首次发行股票进行询价,进入发行人和主承销商公布的有效报价范围后,进行申购的行为。二、合格参与者A类:公募基金、社保基金;B类:企业年金、保险;C类:个人、私募、其他。总体要求:持续经营时间达到2年(含)以上,开展A股投资

PPP 融资模式纪要

PPP(Public-Private Partnerships) 即“公私合作伙伴关系”,是一种新型的项目融资模式,通过结构化资本运作,能有机结合政府部门的政策优势、信用优势和私人投资者的资本优势、管理优势,在公共基础设施领域有巨大发展空间,有利于缓解未来政府财政支出压力,提高项目质量和服务效率。当前,我国正处在“新型城镇化”快速推进阶段,人口大规模跨区域向城镇转移的过程中

沙特不减产与石油市场博弈论

2014年的油价变化,除去金融和投资市场的因素外,也需要从经济学角度,理解到如下的事实:此轮油价变化是市场结构变化对市场势力的定价权产生深刻影响的产物;而沙特阿拉伯等原油市场中得具有市场势力的垄断主体从我们熟悉的减产抬价策略向维持生产水平、保份额不保价格的策略转变,是供给侧结构性调整和需求侧情况变化下的经济选择。本文认为:沙特等传统垄断者在原油价格下跌时不减产,是因为目前

左手理性,右手投资

理性思考有什么用?查理芒格在《穷查理宝典》[2]中写道:许多年前,我在晚宴上遇到某位漂亮的女士。我以前并不认识她。她先生是洛杉矶一位有头有脸的人物。她坐在我旁边,仰起那张美丽的脸庞,对我说:“查理,你能用一个词来说明你在生活中取得非凡成就的原因吗?”我明知道她肯定对许多人都这么说,但我还是觉得很高兴。我每次见到这位美女都会精神一振。顺便说一声,我跟她说的答案是我很理性。查

引爆机器学习圈:「自归一化神经网络」提出新型激活函数 SELU

近日,arXiv 上公开的一篇 NIPS 投稿论文《Self-Normalizing Neural Networks》引起了圈内极大的关注,它提出了缩放指数型线性单元(SELU)而引进了自归一化属性,该单元主要使用一个函数 g 映射前后两层神经网络的均值和方差以达到归一化的效果。该论文的作者为 Sepp Hochreiter,也就是当年和 Jürgen Schmidhube

量化交易从业者如何获取实时行情数据?

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[量亿数据] 探究量化投资地位如此之高的原因

根据证监会的最新资讯,我们了解到至现在为止,等待审批带“量化”的基金一共有36只,分别属于17家基金公司。2017年才上报的基金公司就有15家,分别属于8家基金公司。根据业内有关人士的分析,在今年量化基金将迎来新高,规模也会大大的加大,同时也会展现出越来越多的创新性量化产品。[](http://photo.blog.sina.com.cn/showpic.html# bl

【量亿数据】量化交易入门需储备哪些知识

量化交易是指放弃人为的主观判断而通过数学模型以代替,利用计算机技术从庞大的历史数据中海选能带来超额收益的多种“大概率”事件以制定策略,避免投资者做出非理性的投资策略。在国内发展的几年时间,已经成为目前金融行业最热门的领域之一,受到越来越多的人追捧,但是又由于量化交易的进入壁垒,让很多的刚兴趣这望而却步。量化交易在美国的发展时间已经有30年,而在国内只有几年的时间,不管在行业

【量亿数据】量化交易回测数据汇总(金融数据整合及分享)

大家都知道,数据是量化交易的基础和最重要的部分,只有有了精确的数据才能得到最准确的回测结果,获取精确的数据是第一步。那么,问题来了,也是很多量化交易从业者的烦恼——从哪里获取准确的金融数据?获取渠道无非是免费的和付费的,付费的数据源自然是更加的全面。下面我将从不同渠道来想打劫介绍免费数据源获取的方法。我这里尽量把我所知道的免费的数据源给大家分享,以及把能分享给大家的数据无

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量化金融历史

金融投资是一门艺术,事关对经济的分析、政策的判断、人性的理解;这又是一项严谨的科学,事关随机微积分、概率统计、优化理论。本文从量化金融的起源开始,还原整个体系的建立、发展与完善的历史过程,带你走进数量化金融的世界……布朗运动1827年苏格拉生物学家Robert Brown用他自己的名字命名了微小粒子在液体中自由运动的现象:布朗运动。这种“随机游走”的理念后来贯穿于许多科

招聘量化研究实习生

岗位要求:1.热情和时间:对投资有激情,自我驱动,投入时间和精力钻研投资方法。每周至少到公司3天及以上。2.专业背景:最好是金融、数学、计算机相关专业背景,具有较强的统计分析能力;3.编程:Python、matlab、C++、R和C至少掌握一种,Python最佳,熟悉SQL4.研发经验:懂得基本的金融基础知识。5.人品好,性格好,虚心,具有批判性思考能力!简历投

深度学习技术在股票交易上的应用研究调查

文中缩写:DBN = 深度信念网络LSTM = 长短期记忆网络MLP = 多层感知器RBM = 受限玻尔兹曼机ReLU = 修正线性单元CNN = 卷积神经网络限价委托单薄模型(Limit Order Book Modeling)Sirignano(2016)提出了一种预测限价委托单薄变化的方法。他开发了一个「空间神经网络(spatial neural netw