从赌场风险控制策略洞悉仓位控制精髓

2015-04-02 23:00
程序化

几百年来,在赌博场上,风险控制比较成功,也有一套具体的办法。在世界金融风险投资市场上,到了1960年代才把风险投资风险控制提到了议事日程上来,比赌博的风险控制晚了几百年。赌博场上风险控制的作法其实主要只有两项,一项是长期赢利概率要大于0,二项是避免偶尔少数大赌单的出现。

多年前,我们几位朋友喝了一点酒,听说当时正在时兴“及时六盒彩”,大家都想去见识一下中国的六盒彩。这种游戏有22个球,每次从吹球机里吹一个球出来。2个是彩球,1~20有数字编号,可以买单,买双,打东风、南风、西风和东风,也可以单钓等。庄家的长期盈利概率是10%左右。即使有长期盈利10%的概率作保证,庄家也不敢随便接大赌单,这样对庄家的收益稳定性极端无益。我记得有一次休闲随便走进一家场子,碰巧遇到了一位“大赌客”,他先赌了几次都输了,然后突然从包里拿出1万元,要单钩一球。这下可把场子主管难住了。单钩一球的成功概率为1/22,赢率为20倍。如果这1万元真的钩到了一球,那么此人一定会收下20万奖金走人,绝对不会再玩下去了。这种大陆的街头店,没有法律的保障,偷偷摸摸做赌博的营生,既要防止公安抓赌,也要防止联防抓钱,不可能准备大本金随时迎接1万元这样的赌金?场子主管慌忙不迭,赶紧赔不是,说公安局规定每次下单最大额不能超过200元,否则属于赌博。客人不服气,在那儿大闹起来,我在旁边欣赏着老板的精明。有人说这场子老板真臭,送来1万元不要白不要。我在想,他敢要吗?就算场子老板有几百万准备金他也不敢做!如果那位大户当天不是霉得不得了,在20回单钩中都牺牲了,那么场子老板当天肯定会大输,他输的钱几个星期也赚不回来。

赌场不怕别人赢,就怕别人大赌。所有的赌场都会有一个赌金限额,不然赌场老板早晚会破产。

大多数赌客的小资金赌博会给赌场老板带来几乎线性的稳定收益,这是赌场老板最想看到的细水长流的局面。如果遇到少量的大赌客,他的赌金超过了一般赌客赌金的100倍、1000倍,甚至10000倍。那么就导致赌场收益的大幅震荡,极端情况可以导致赌场破产。

因此,全世界的所有赌场中的每一种赌具都有资金限额。其目的就是要造成赌场收益细水长流,线性增长。

其实从统计学上,完全可以证明收益的稳定性与每次的交易量的关系。多次少量的交易才是长期稳定盈利的基础。

中国股票只能做多,不能做空,又不能信誉扩张。做股票的人,很难意识到和体会到仓位对生与死的绝对意义。
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