如何正确地使用 CCI 指标

CCI 指标是一种超买超卖指标。所谓超买超卖指标,顾名思义,“超买”,就是已经超出买方的能力,买进股票的人数超过了一定比例,那么,这时候应该反向卖 出股票。“超卖”则代表卖方卖股票卖过了头,卖股票的人数超过一定比例时,反而应该买进股票。

CCI 指标专门测量股价是否已超出常态分佈范围,属于超买超卖类指标中较特殊的 一种,波动于正无限大和负无限小之间,但是,又不须要以 0 中轴线,这一点也和波动于正无限大和负无限小的指标不同。CCI 主要测量脱离价格正常范围的变异 性,同时适用于期货商品及股价。

在常用的技术分析指标当中,CCI(顺势指标)是最为奇特的一种。CCI 指标没有运行区域的限制,在正无穷和负无穷之间变化,但是,和所有其他没有运行区 域限制的指标不一样的是,它有一个相对的技术参照区域: 100 和—100。按照指标分析,CCI 指标的运行区间也分为三类: 100 以上为超买区,— 100 以下为超卖区, 100 到—100 之间为震荡区,但是该指标在这三个区域当中的运行所包含的技术含义与其他技术指标的超买与超卖的定义是不同的。

(一)、CCI 指标区间的判断

1. 当 CCI 指标从下向上突破 100 线而进入非常态区间时,表明股价脱离常态而进入异常波动阶段,中短线应及时买入,如果有较大的成交量配合,买入信号则更为可靠;

2. 当 CCI 指标从上向下突破 -100 线而进入另一个非常态区间时,表明股价的盘整阶段已经结束,将进入一个比较长的寻底过程,投资者应以持币观望为主;

3. 当 CCI 指标从上向下突破 100 线而重新进入常态区间时,表明股价的上涨阶段可能结束,将进入一个比较长时间的盘整阶段,投资者应及时逢高卖出股票;

4. 当 CCI 指标从下向上突破 -100 线而重新进入常态区间时,表明股价的探底阶段可能结束,有将进入一个盘整阶段,投资者可以逢低少量买入股票。

5. 当 CCI 指标在 100 线 ~-100 线的常态区间里运行时,投资者则可以用 KD、RSI 等其他超买超卖指标进行研判。

(二)、CCI 指标的背离

CCI 指标的背离是指 CCI 指标的曲线的走势和股价 K 线图的走势方向正好相反。CCI 指标的背离分为顶背离和底背离两种。 当 CCI 曲线处于远离 100 线的高位,但它在创出近期新高后,CCI 曲线反而形成一峰比一峰低的走势,而此时 K 线图上的股价却再次创出新高,形成一峰比 一峰高的走势,这就是顶背离。

顶背离现象一般是股价在高位即将反转的信号,表明股价短期内即将下跌,是卖出信号。在实际走势中,CCI 指标出现顶背离是指 股价在进入拉升过程中,先创出一个高点,CCI 指标也相应在﹢100 线以上创出新的高点,之后,股价出现一定幅度的回落调整,CCI 曲线也随着股价回落走 势出现调整。

但是,如果股价再度向上并超越前期高点创出新的高点时,而 CCI 曲线随着股价上扬也反身向上但没有冲过前期高点就开始回落,这就形成 CCI 指 标的顶背离。CCI 指标出现顶背离后,股价见顶回落的可能性较大,是比较强烈的卖出信号。

(三)、CCI 曲线的走势

1. 当 CCI 曲线向上突破 100 线而进入非常态区间时,表明股价开始进入强势状态,投资者应及时买入股票;

2. 当 CCI 曲线向上突破 100 线而进入非常态区间后,只要 CCI 曲线一直朝上运行,就表明股价强势依旧,投资者可以一路持股待涨;

3. 当 CCI 曲线在 100 线以上的非常态区间,在远离 100 线的地方开始掉头向下时,表明股价的强势状态将难以维持,是股价比较强的转势信号。如果前期的短期涨幅过高时更可确认。此时投资者应及时逢高卖出股票;

4. 当 CCI 曲线在 100 线以上的非常态区间,在远离 100 线的地方处于一路下跌时,表明股价的强势状态已经结束,投资者还应以逢高卖出股票为主;

5. 当 CCI 曲线向下突破 -100 线而进入另一个非常态区间时,表明股价的弱势状态已经形成,投资者应以持币观望为主;

6. 当 CCI 曲线向下突破 -100 线而进入另一个非常态区间后,只要 CCI 曲线一路朝下运行,就表明股价弱势依旧,投资者可以一路观望;

7. 当 CCI 曲线向下突破 -100 线而进入另一个非常态区间,如果 CCI 曲线在超卖区运行了相当长的一段时间后开始掉头向上,表明股价的阶段性底部初步探明,投资者可以适量建仓。CCI 曲线在超卖区运行的时间越长,越可以确认阶段性的底部。

(四)、CCI 曲线的形状

1. 当 CCI 曲线在远离 100 线上方的高位时,如果 CCI 曲线的走势形成 M 头或三重顶等顶部反转形态,可能预示着股价由强势转为弱势,股价可能大跌,应及时卖出股票。如果股价的曲线也出现同样形态则更可以确认,其跌幅可以用 M 头或三重顶等形态理论来研判;

2. 当 CCI 曲线在远离 -100 线下方的低位时,如果 CCI 曲线的走势出现 W 底或三重底等底部反转形态,可能预示着股价由弱势转为强势,股价即将反弹向上,可以逢低少量吸纳股票。如果股价曲线也出现同样形态更可以确认,其涨幅可以用 W 底或三重底形态理论来研判;

3. CCI 曲线的形态中 M 头和三重顶的准确性要大于 W 底和三重底。

(五)、总结

总之,CCI 主要是在超买和超卖区域发生作用。但是在不同的市场走势中,这两种作用又是不同的。在牛市里,CCI 最有价值的应用是判断短线回调的底部拐 点,在熊市里,CCI 最有价值的应用是判断短线反弹的顶点。这并不是熊市和牛市所固有的特点,而与 CCI 本身特点有关。

举例如何在 30 分钟週期里使用 CCI 指标

尾盘 30 分钟週期的 CCI 指标由远离 -100 的最负的最远端向上运动,当快接近 -100 时候,即为投资者进入时期,股价在 30 分钟週期里由负的最远端向 正常区运动的概率极大,正常区为 -100—- 100,每天有 8 个 30 分钟週期,当投资者进入后,次日股价在剩下的 8 个 30 分钟週期向上跑的概率极 大,甚至跑道 100 以上。投资者可选择在这 8 个 30 分钟週期中退出。

在大盘大跳水的情况下最好勿用该法,其正确性会大大降低。在大盘小跌、盘整、小升、猴市、牛市等情况下,该法皆可使用,而且该法在大盘小跌、盘整、小升、猴市、牛市等情况下的准确率会达到 95% 以上。

除了大盘跳水以外,其他情况下尾盘买进,次日卖出,成功率极高,第二天几乎稳赚。在接近尾盘时,用 30 分钟週期预警,符合条件的股票并不多,每天接近尾盘时均会出现预警,有时候几隻,有时候十几隻。

当然选出来的股票要结合当时的热点,另外最好结合其他指标使用,效果更加好!