[量亿数据] 探究量化投资地位如此之高的原因

根据证监会的最新资讯,我们了解到至现在为止,等待审批带“量化”的基金一共有 36 只,分别属于 17 家基金公司。2017 年才上报的基金公司就有 15 家,分别属于 8 家基金公司。根据业内有关人士的分析,在今年量化基金将迎来新高,规模也会大大的加大,同时也会展现出越来越多的创新性量化产品。

量亿数据(www.liangyee.com)认为:从投资者的角度来讲, 第一步就是了解清楚究竟什么是“量化”。根据歌斐资产有关人士的说法:通常情况下,要想知道是不是量化?只需要看它有没有具备以下四点:
1. 可以对海量的数据进行整理和分析。

2. 可以应用统计分析的方法。

3. 可以利用计算机,还有大型的计算机,进行数据的存取和整理分析与策略实证测试。

4. 可以找到统计的规律,根据大概率的思想,从而建立投资和交易的策略。

量化投资的建立是以现代统计学和数学与信息技术为基础的,同时它的三大特殊功能,在这里一定要分享给大家:

第一:24 小时的跟踪市场,总是能第一时间捕捉到市场上可以获得超额利润的交易机会。

第二:可以准确,理性或客观的处理交易机会,有效地避免了因为人自身的弱点造成的不必要亏损。

第三:从控制风险的角度来看:可以有效的扮演分散化投资目标的角色。

詹姆斯·西蒙斯,相信不用我多说,只要是做量化交易的都知道他。他就是“量化之父”和华尔街的传奇人物。在 1989 年到 2009 年,由他一手建立的“大奖章基金”,平均的年化收益率高达 35%,再加上收益的提成 44%,一算下来,实际的年化收益率高达 60%,同期标普 500 指数的年均回报率与其相比之下,远远低了 20%,甚至更多。还有索罗斯和巴菲特的操盘表现与之相比,也低了 10%,甚至更多。

为什么量化投资在市场上的地位会这么高?人们对它的肯定也越来越高?根据歌斐资产有关人士的表明:最大的一个原因就是,量化交易可以有效的避免人类的人性弱点,例如恐惧和贪婪。在交易时可以捕捉到更多的交易机会。就拿现在的 A 股来说,市场的股票将近 3000 股,在加上 IPO 加速,在今后的两年之内,上市公司家加上新三板创新层,股票的数量将高达 5000 只,如果只用一个人或者一个团队来管理的话,最多的情况也就是管理 300 只左右,可是如果应用量化投资,那结果就完全不一样了,管理 30000 只标的和 3000 只标的结果都是差不多的,没什么差别。
还有,长期以来 A 股的形式都是靠天吃饭,也就是牛市撑死、熊市饿死。可是应用了量化投资的话,它可以 24 小时不眠不休的,多方面的进行大类资产配置。歌斐资产有关人士说:像股票、债券、商品、海外市场等多种大类资产,只需要一个有效的多策略量化模型就能够把它们全部收揽怀中。同时既能做多,还能做空,不管当时是单面市还是震荡市,一定会有一种策略能够有效的发挥作用。

从将来的角度来观望现在的话,人工智能时代的量化投资和价值投资两者之间的划分可能会变的模糊,量化投资会把价值投资利用程序给固化下来,同时,量化投资进行投资时,全部是以数据和模型作为标准的,不管市场的情况是什么样的,怎么样的变化,都不可能“随散户起舞”。一个价值投资者,要拥有更好的投资回报一定要通过量化分析手段来获得。